Harga saham Gudang Garam rally sebesar 48% dalam sebulan terakhir, namun masih ter-diskon terhadap market Kami menggunakan metode valuasi baru yaitu blended valuation yang menghasilkan TP baru di Rp13.500, atau meningkat dari TP sebelumnya Rp9.000:valuasi dengan DCF menghasilkan fair value yang meningkat menjadi Rp12.000/saham dikarenakan improvisasi di working capital management perusahaan
valuasi berdasarkan PE 11,8x yaitu dengan memakai data historis forward PE GGRM selama 11 tahun TP mengimplikasikan PE09-10F 10,7-10,1x, masih terlihat lebih atraktif dibanding peers-nya. Untuk itu kami masih mempertahankan rating BUY.
Tidak ada komentar:
Posting Komentar